הצעירים כובשים את הבורסה, אבל משאירים כסף על הרצפה: כך תנצלו נקודות זיכוי לקיזוז מס רווחי הון

אנחנו עדים למהפכה שקטה אך דרמטית בשוק ההון הישראלי. אם בעבר הבורסה נתפסה כמגרש משחקים למבוגרים בלבד, הנתונים האחרונים מראים שינוי דמוגרפי חסר תקדים, כ-17% מהמשקיעים הפעילים בבורסה בתל אביב הם מתחת לגיל 21. יתרה מכך, משקיעים עד גיל 30 מהווים נתח משמעותי מפותחי החשבונות החדשים, כשהם מדלגים על הבנקים ומנהלים מסחר עצמאי דרך אפליקציות דיגיטליות.

אבל לצד התעוזה והאוריינות הטכנולוגית המרשימה, ישנו פער כואב בהבנה המיסויית. אותם צעירים שיודעים לנתח חברות ולזהות הזדמנויות, משלמים לרוב מס רווחי הון מלא (25%) באופן אוטומטי, מבלי לדעת שבמקרים רבים המדינה בעצם חייבת להם את הכסף הזה בחזרה.

נקודות הזיכוי הן לא רק למשכורת

הטעות הנפוצה ביותר היא המחשבה שנקודות זיכוי ממס הכנסה הן רכיב שרלוונטי אך ורק לשכירים המקבלים תלוש משכורת. זוהי תפיסה שגויה שעולה למשקיעים הצעירים אלפי שקלים בשנה. החוק והנהלים בישראל קובעים במפורש שהטבת נקודות הזיכוי ניתנת כנגד כלל ההכנסות החייבות במס, ולא רק על הכנסה מעבודה. המשמעות היא שנקודות הזיכוי הן למעשה סכום של כסף שנועד לכיסוי חובות מס. אם לא השתמשתם בכסף הזה כדי לאפס מס על משכורת כי המשכורת נמוכה, או כי אינכם עובדים כרגע, אתם זכאים להשתמש בו כדי לקזז את המס על הרווחים שלכם בתיק ההשקעות.

הדיסוננס של החייל המשוחרר

עבור חיילים משוחררים, הפער הזה בולט במיוחד. מצד אחד, הם נהנים מסל מוגדל של נקודות זיכוי בשל היותם תושבי ישראל + זיכוי חייל משוחרר לתקופה של 36 חודשים. מצד שני, בשנים הראשונות לשחרור, רובם לא מגיעים לרמות שכר שמנצלות את ההטבה הזו. הם עובדים בעבודות זמניות, משפרים בגרויות או מטיילים. בדיוק בתפר הזה, כשיש להם עודף של נקודות זיכוי לא מנוצלות מצד אחד, ותיק השקעות עצמאי שמייצר רווחים מצד שני נוצרת הזדמנות מיסויית שאסור לפספס.

דוגמה מהשטח: כשהטיול הגדול מממן את עצמו

כדי להבין איך זה עובד במספרים, בואו נסתכל על מקרה קלאסי של בחור צעיר במהלך ה"טיול הגדול": דמיינו חייל משוחרר שמטייל כרגע בדרום אמריקה.

• הכנסה מעבודה: 0 ש"ח מפני שהוא בטיול, לא עובד.

• הכנסה משוק ההון: תוך כדי הטיול, הוא מוכר ניירות ערך ברווח של 10,000 ש"ח דרך האפליקציה.

• המס שנוכה: המערכת הבנקאית מנכה לו אוטומטית 25% מס שהיא 2,500 ש"ח שעוברים למדינה.

בפועל, לאותו בחור יש 4.25 נקודות זיכוי חודשיות נכון ל-2025 , שווי נקודת זיכוי אחת היא 242 ש"ח לחודש והשווי השנתי של ההטבה הזו הוא מעל 12,000 ש"ח. מכיוון שאין לאותו חייל משוחרר הכנסה מעבודה, כל הסכום הזה פנוי לשימוש. הוא יכול להגיש דו"ח שנתי, להראות למס הכנסה את הזיכויים הפנויים, ולקבל את כל ה-2,500 ש"ח בחזרה לחשבון הבנק. זה אולי נשמע כמו בירוקרטיה, אבל בפועל זה כסף נקי שנכנס לכיס.

למה הכסף לא חוזר לבד?

הבעיה היא לכאורה טכנית, הבנק או בית ההשקעות מנכים את המס במקור (25%) כברירת מחדל חוקית. אין להם שום דרך לדעת אם עבדתם השנה, כמה הרווחתם מעבודה, וכמה נקודות זיכוי עומדות לרשותכם. מבחינתם, אתם עשויים להיות מנכ"לים שמרוויחים מיליונים, ולכן הם גובים את המס המקסימלי כדי לא להסתבך עם החוק.

האחריות לחבר את הנקודות ולקשור בין נקודות הזיכוי הפנויות לבין המס ששולם בבורסה מוטלת עליכם הצרכנים. התהליך מתבצע באמצעות הגשת בקשה להחזר מס (דו"ח שנתי). בטופס הזה אנחנו מציגים לרשות המסים את התמונה המלאה ומצהירים: "שילמתי מס על רווחי הון, אבל לא ניצלתי את נקודות הזיכוי שלי במשכורת ולכן אני מבקש את הקיזוז".

כך תדרשו את הכסף בחזרה ב-3 שלבים

כדי להפוך את התיאוריה לכסף בחשבון, יש לפעול בצורה מסודרת. הנה סדר הפעולות הנדרש מכם:

1. שלב איסוף הניירת:
כדי להוכיח לרשות המסים שמגיע לכם כסף, עליכם להצטייד בשני מסמכים קריטיים עבור שנת המס הרלוונטית (למשל, עבור שנת 2024 מגישים ב-2025):

• טופס 867 מהבנק/בית ההשקעות: זהו אישור שנתי על ניכוי מס במקור מריבית ודיבידנד ומניירות ערך. הטופס הזה הוא ההוכחה שלכם ששילמתם מס. ניתן להוריד אותו בקלות מאתר הבנק או הברוקר (לרוב מופיע תחת "אישורים למס הכנסה").

• טופס 106 מהמעסיק: אם עבדתם אפילו יום אחד במהלך השנה, או במספר עבודות, חובה לאסוף את טפסי ה-106 מכל המעסיקים. הטופס הזה מוכיח שלא ניצלתם את נקודות הזיכוי שלכם בשכר. (אם לא עבדתם כלל, תצטרכו להצהיר על כך בטופס ההגשה).

2. שלב הבדיקה והסימולציה:
לפני שמגישים את הדו"ח, מומלץ מאוד לבצע בדיקה מקדימה. הגשת דו"ח למס הכנסה פותחת את התיק שלכם לבדיקה, ואם יש חובות עבר או טעויות, אתם עלולים לצאת חייבים במקום זכאים. ניתן להשתמש בסימולטורים של רשות המסים או להיעזר באיש מקצוע כמו רואה חשבון או יועץ מס כדי לוודא שהתוצאה תהיה החזר כספי.

3. שלב ההגשה:

• באופן עצמאי: באמצעות מערכת המפ"ל (מערכת פניות לציבור) באתר רשות המסים או באזור האישי, שם ניתן למלא את הטופס המקוון (טופס 135 לשכירים) ולצרף את המסמכים הסרוקים.

• באמצעות מייצג: פנייה למשרד רואי חשבון או חברה להחזרי מס שמבצעת את ההגשה והבירוקרטיה עבורכם תמורת עמלה. אפשרות זו מומלצת למי שחושש מטעויות מול הרשויות.

לאחר הקליטה והבדיקה של רשות המסים חשוב לציין שזה תהליך שיכול לארוך מספר שבועות עד חודשים, הכסף בתוספת ריבית והצמדה יופקד ישירות לחשבון הבנק שלכם.

סיכום ותובנות

הנתונים מראים שהדור הצעיר כבר מצביע ברגליים, הם בבורסה, הם סוחרים, והם מרוויחים. אבל להיות משקיע חכם זה לא רק לדעת לקנות את המניה הנכונה, אלא גם לדעת לנהל את המיסוי עליה. האפשרות להזדכות על נקודות זיכוי קיימת וזמינה, ואין סיבה שהכסף הזה יישאר בקופת האוצר במקום לממן לכם את הטיול הבא או את הלימודים.